واکنش بورس تهران به تشدید تنش‌های منطقه!

بازار سهام در روند معاملات روز معاملاتی گذشته شاهد کاهش تراز شاخص کل در کنار رشد تراز شاخص کل هم‌وزن بود. دیروز بازار سهام با خروج قابل توجه سرمایه حقیقی از موقعیت‌های سهامی همراه شد و از سوی دیگر با خروج سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت نیز مواجه بود. معاملات سهامی دیروز با محدودیت سه درصدی دامنه نوسان قیمتی به رشد صف‌های فروش سهامی منتهی شد و شاهد افزایش فشار عرضه در نیمه دوم معاملات بازار بودیم.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت مواد و محصولات دارویی با 36.5 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. صنعت مخابرات با 33.8 میلیارد تومان و صنعت زراعت با 16.5 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت فلزات اساسی با 126.6 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت خودرو و ساخت قطعات با 94.2 میلیارد تومان و صنعت محصولات شیمیایی با 80.8 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

بازار سهام روز گذشته شاهد رشد اندک ارزش معاملات خرد تا سطح 12 هزار و 396 میلیارد تومانی بود که به نسبت روز چهارشنبه 14 درصد افزایش یافته است. دیروز، بورس تهران پس از ورود جریان پول روز چهارشنبه، پس از 5 روز معاملاتی متوالی این بار با خروج جریان پول حقیقی از موقعیت‌های سهامی مواجه بود و جریان خروجی سرمایه حقیقی نیز قابل توجه بود که شاهد فرار 528 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام بودیم. از طرف دیگر نیز با خروج جریان پول حقیقی 514 میلیارد تومانی در میان صندوق‌های درآمد ثابت مواجه شدیم که در روز چهارشنبه با ورود 955 میلیارد تومانی همراه بود. افزایش مالکیت حقیقی در میان صندوق‌های با پشتوانه طلا نیز کاهش داشت و از 158 میلیارد تومان روز چهارشنبه به 96 میلیارد تومان رسید.

ارزش صف‌های خرید سهام دیروز کاهش 32 درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش 85 درصد رشد کرد. با این تفاسیر، ارزش صف‌های خرید از هزار و 429 میلیارد تومان به سطح 976 میلیارد تومان نزول کرد و ارزش صف‌های فروش از 254 میلیارد تومان تا 470 میلیارد تومان کاهش یافت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 41.3 میلیون تومان روز چهارشنبه تا 40.2 میلیون تومان کاهش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی افزایش داشت و از 32.8 میلیون تومان به 35.7 میلیون تومان رسید. با این اوصاف شکاف سرانه حقیقی همچنان به سمت خریداران حقیقی سنگینی می‌کند.

پیش بینی بورس یکشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز یکشنبه با کف حمایتی 2 میلیون 400 هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. معاملات امروز در حالی آغاز می‌شود که همچنان فعالان بازار سهام چشم به اخبار سیاسی و نظامی خاورمیانه دارند و دامنه نوسان قیمتی به 3 درصد محدود است. بورس تهران در معاملات روز گذشته نشان از خروج سرمایه حقیقی از سمت سهام و صندوق‌های سهامی به خارج از بازار داشت که پس از ورود متداوم 5 روزه جریان پول حقیقی به موقعیت‌های سهامی ثبت شد. در حال حاضر به نظر می‌رسد واکنش بورس تهران به اخبار سیاسی و بین‌المللی مثبت بوده ولی از سوی دیگر با تشدید تنش‌های نظامی در خاورمیانه با موج جدیدی از عرضه سهام مواجه هستیم.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 7 تا 9 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل به نسبت شاخص کل هم‌وزن در انتهای معاملات امروز بالاتر است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های با پشتوانه طلا محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح بالای 35 میلیون تومان قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 37 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً  کاهش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمال شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن فرابورس کاهش یابد.