بورس تهران روز سه‌شنبه با کاهش تراز شاخص کل و افت تراز شاخص کل هم‌وزن به کار خود پایان داد. ارزش معاملات خرد دیروز کاهش 49 درصدی داشت و شاهد روند خروجی جریان پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت بودیم.

بازار سهام در روند روز معاملاتی گذشته شاهد کاهش تراز شاخص کل هم‌وزن در کنار افت تراز شاخص کل بورس تهران بود. معاملات سهام روز سه‌شنبه با قدرت بیشتر عرضه حقیقی به نسبت تقاضای حقیقی سهام آغاز شد که در نماد‌های سنگین محسوس‌تر بود. با این حال پس از گذشت نیم ساعت از شروع معاملات، روند شاخص‌های سهامی در محدوده دامنه نوسان 3 درصدی گیر کرد و ادامه معاملات با رشد صف‌های فروش پیش رفت. معاملات دیروز با جریان خروجی پول حقیقی در کنار سهم 85 درصدی رنگ قرمز در نقشه معاملاتی بورس تهران همراه بود؛ در حالی که در روز دوشنبه با مالکیت 70 درصدی رنگ قرمز مواجه بودیم.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت منسوجات با 6.9 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی به ثبت رساند. صنعت رایانه و فعالیت‌های وابسته به آن با 6 میلیارد تومان و صنعت خدمات فنی و مهندسی با 2 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت فلزات اساسی با 121.8 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 68.9 میلیارد تومان و صنعت فرآورده‌های نفتی با 60.5 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

بازار سهام روز‌ سه‌شنبه را با روند خروجی 506 میلیارد تومانی جریان پول حقیقی پشت سر گذاشت. ارزش معاملات خرد سهام با 49 درصد کاهش به سطح 4 همتی سقوط کرد که در 81 روز معاملاتی گذشته بی سابقه بوده است. در معاملات سه‌شنبه شاهد کاهش تراز بیشتر نماد‌های شاخص‌ساز بورس تهران به نسبت سهم‌های سبک بودیم. سه‌شنبه خالص جریان پول حقیقی در صندوق‌های درآمد ثابت مثبت بود و 284 میلیارد تومان پول حقیقی به موقعیت‌های درآمد ثابت افزوده شد. دیروز 605 میلیارد تومان پول حقیقی نیز به صندوق‌های با پشتوانه طلا وارد شد.

سه‌شنبه ارزش صف‌های خرید سهام با افزایش 8 درصدی به سطح 181 میلیارد تومانی صعود کرد و ارزش صف‌های فروش نیز با 124 درصد افزایش در سطح 2 هزار و 40 میلیارد تومانی قرار گرفت و شکاف ارزش صف‌های خرید و فروش در بازار سهام بیشتر شد.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 26 میلیون تومان روز دوشنبه تا 19.8 میلیون تومان کاهش داشت. سرانه فروش هر کد حقیقی رشد کرد و بار دیگر در سطح 37 میلیون تومان ایستاد. با این اوصاف معاملات روز سه‌شنبه شاهد غلبه بیشتر فروشندگان بود و این بار شکاف سرانه فروش و سرانه خرید افزایش داشت و از 7.2 میلیون تومان به 17.2 میلیون تومان رسید.

پیش بینی بورس چهار‌شنبه

با توجه به روند معاملاتی روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ روز چهار‌شنبه با سطح مقاومتی 2 میلیون و 700 هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. در حال حاضر تغییرات نرخ ارز و طلا در بازارهای موازی نقش بسزایی را در روند معاملاتی امروز ایفا می‌کنند و با افزایش نرخ ارز و طلا احتمال تشدید عرضه سهام افزایش می‌یابد. از طرفی در با کاهش شدن قیمت‌ها در بازارهای موازی، جریان پول حقیقی به سمت موقعیت‌های سهامی حرکت می‌کند. بازار سهام در ‌چند هفته اخیر، شاهد تعویض روند معاملاتی بوده است و بازار از شرایط اصلاحی و رکودی به روند صعودی روی آورد و بار دیگر در حال کاهش قیمت است. روند معاملاتی اخیر سطح حمایتی 2 میلیون و 800 هزار واحدی و 2 میلیون و 700 هزار واحدی را شکست، به محدوده انتهایی کانال اصلاحی رسیده و با توجه به کاهش ارزش معاملات خرد تا سطح 4 همتی که بسیار قابل توجه است؛ به نظر می‌رسد شرایط معاملاتی به سمت رکود میل می‌کند.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 4 تا 8 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی و یا رشد تراز اندک شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز وجود دارد. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال کاهش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در بالای سطح 24 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 30 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً کاهش تراز کمتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس کاهش یابد.